1. Gestão de Riscos
A atuação da Futurum Capital Gestão de Ativos Ltda. ("Futurum" ou "Sociedade") no mercado de capitais está sujeita a riscos, que são inerentes à natureza do serviço prestado como administradora de carteira de valores mobiliários. Os principais riscos são:
Risco de Imagem ou de Reputação: Qualquer informação pode causar danos à reputação da Futurum. Por isso, é fundamental que todos os colaboradores sigam as regras de compliance e as políticas e diretrizes do Departamento de Compliance para preservar a imagem da Sociedade.
Risco Operacional: Risco relacionado aos controles administrativos e tecnológicos, bem como a erros humanos que possam atrasar ou impedir a condução dos negócios. Os principais tipos são:
Risco de obsolescência;
Risco de equipamento;
Risco de tecnologia;
Risco nos mercados eletrônicos;
Risco de erro não intencional;
Risco de fraudes;
Risco da qualificação de pessoal;
Risco de lavagem de dinheiro;
Risco de acesso.
Risco Legal: Risco decorrente da inadequação da estrutura regulatória ou legal, ou de falhas na formalização de negócios que gerem incerteza sobre seu cumprimento ou existência.
A Futurum considera essenciais os controles para mitigação de riscos, buscando o aprimoramento contínuo de seus controles internos (compliance) e o treinamento de pessoal. O planejamento estratégico é um dos principais recursos de controle, e a gestão integrada de riscos é avaliada em todas as etapas do processo de investimento da Sociedade.
Qualquer dúvida ou necessidade de aconselhamento sobre ações ou investimentos que possam gerar riscos deve ser imediatamente direcionada ao responsável designado.
O Departamento de Compliance atua de forma independente em relação às demais áreas e não há subordinação a nenhum outro departamento ou ente da administração da Sociedade. Suas principais atividades incluem:
Cadastramento de clientes (procedimentos de Know Your Client - KYC);
Realização de procedimentos de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro (PLD);
Verificação do enquadramento e das políticas de investimentos dos fundos;
Monitoramento dos riscos dos fundos sob gestão;
Revisão das políticas aplicáveis em conjunto com assessoria jurídica externa.
2. Ocorrência de Fraudes Internas ou Externas
Além do acompanhamento diário pelo responsável e pelo Departamento de Compliance, a Sociedade mantém relatórios do cumprimento de suas políticas internas. As políticas contidas no Manual de Conduta e Compliance (segurança, confidencialidade e negociação) auxiliam no tratamento do risco de fraude.
A Sociedade obtém mandatos de seus clientes com poderes específicos, permitindo que a movimentação de recursos seja feita apenas entre contas previamente autorizadas, o que evita possíveis desvios. A Futurum também fornece a seus clientes relatórios mensais com a prestação de contas de todas as negociações efetuadas em seu nome.
Todos os profissionais contratados passam por um rigoroso processo de avaliação que inclui entrevistas, análise de currículo e referências de empregadores anteriores.
3. Segurança do Local de Trabalho
A sede da Futurum, em um prédio comercial de área nobre de São Paulo, possui controle de acesso tanto na recepção quanto na entrada da Sociedade, com registro eletrônico de presença e segurança particular. Os centros de processamento de dados (data centers) também contam com mecanismos de controle de acesso, a fim de mitigar o acesso digital por pessoas não autorizadas.
Do ponto de vista de segurança virtual, a Futurum possui sistemas de antivírus constantemente atualizados e firewall, além de controle lógico por meio de senhas de acesso a todos os computadores para garantir a integridade das informações.
4. Práticas Inadequadas Relativas a Clientes, Produtos e Serviços
Todos os profissionais recebem treinamento adequado na admissão e sempre que necessário. O responsável pelo Departamento de Compliance está sempre diretamente envolvido na comunicação com os clientes, salvo exceções.
Com relação aos produtos e serviços, a Futurum promove o acompanhamento e a análise ativa dos riscos inerentes aos ativos que compõem as carteiras dos fundos de investimento.
5. Conformidade das Operações e Produtos e Exposição a Riscos
O monitoramento contínuo das posições da Futurum visa verificar se as carteiras estão ajustadas, em conformidade e em cumprimento com a política de investimento de cada fundo e com as leis aplicáveis. A Sociedade busca avaliar e mitigar os seguintes riscos inerentes às suas operações e produtos:
Riscos de mercado;
Riscos de crédito;
Riscos de liquidez;
Risco de concentração de carteiras;
Risco de desenquadramento das carteiras de valores mobiliários.
Os resultados das avaliações do Departamento de Compliance são reportados diariamente ao administrador responsável pela gestão de carteiras perante a CVM.
A Futurum realiza supervisões pré e/ou pós-liquidação para verificar irregularidades ativas ou passivas nas carteiras sempre que houver alteração. Caso uma supervisão pré-liquidação detecte a possibilidade de uma irregularidade ativa, o responsável pela gestão é notificado imediatamente para que as medidas efetivas de cancelamento e/ou impedimento de liquidação sejam tomadas.
Se uma supervisão pós-liquidação detectar uma irregularidade passiva, a Sociedade adota a melhor alternativa para eliminá-la, observando os procedimentos e termos previstos em lei. As irregularidades identificadas são imediatamente informadas ao administrador responsável perante a CVM, que as reporta à administração da Futurum em reuniões semanais, e são incluídas no relatório mensal de exposição de risco.
6. Limites de Concentração
As atividades da Futurum focam na gestão de fundos de investimento que podem ter concentração significativa em ativos financeiros de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Tais investimentos podem também ser alocados em ativos offshore.
7. Risco de Liquidez
Os ativos que compõem as carteiras da Futurum são de baixíssima liquidez, pois se trata de investimentos em venture capital de estágio inicial com horizonte de desinvestimento superior a 10 anos e sem liquidez no mercado secundário. Portanto, um controle periódico de liquidez não é considerado necessário ou relevante.
8. Risco de Contraparte
A Futurum gerencia e minimiza esse risco atuando somente com grandes players do mercado que apresentam sólida situação financeira. A Sociedade adota uma rigorosa prática de seleção de contrapartes que exige a avaliação da qualidade na prestação do serviço e do preço.
9. Falhas de Sistemas
A Sociedade utiliza softwares de empresas reconhecidas, que passam por testes rigorosos e manutenção regular. A Futurum adota sistemas de back-up que armazenam todas as informações necessárias, além de sistemas de antivírus e firewall para evitar invasões. A política de segurança no Manual de Conduta e Compliance descreve práticas adicionais de controle dos sistemas.
10. Verificação de Cumprimento dos Deveres Legais
Para mitigar o risco legal, a Sociedade conta com assessoria jurídica de escritórios de advocacia de renome. Esses escritórios mantêm a Futurum informada sobre novidades relacionadas às regras de compliance e cumprimento de obrigações legais, por meio de publicações regulares que atualizam a Sociedade sobre as contínuas mudanças na legislação, normas e regulamentos brasileiros.
11. Plano de Continuidade dos Negócios da Sociedade
A Futurum também está sujeita a riscos de interrupção e contingenciamento, principalmente relacionados à falta de pessoal e falhas de sistema, que podem causar ataques cibernéticos e vazamento de informações. O objetivo do plano é prever situações de emergência e traçar estratégias para a retomada das atividades em um curto espaço de tempo, minimizando o impacto negativo.
A análise de impacto nos negócios é feita anualmente através de um questionário elaborado pelo responsável designado. Este formulário serve como base para relacionar o funcionamento das equipes antes, durante e depois da ocorrência de um evento, definindo ações e responsabilidades para o período de retorno à normalidade.
A Sociedade mantém arquivos físicos, com back-up eletrônico, organizados por cliente e trabalhos relevantes em desenvolvimento. Os arquivos são atualizados mensalmente e armazenados em sistema do Google, com segregação de controle de acesso por departamento e responsável. Cada profissional deve manter seus arquivos organizados e atualizados para que, em caso de imprevisto, outro profissional possa facilmente dar continuidade ao trabalho. Os processos de arquivamento fazem parte da política de treinamento da Sociedade no Manual de Conduta e Compliance.
Com relação às estratégias de recuperação, a Futurum adota, no prazo máximo de 24 horas, as seguintes medidas para implementar o plano após uma interrupção:
Recuperação do local de trabalho: Uso de instalações alternativas e temporárias;
Utilização de acesso remoto (home office): Os colaboradores têm autonomia para desempenhar suas atividades via sistema de acesso remoto;
Utilização de centro de dados compartilhados: A Futurum mantém um centro de dados completo, contendo as informações necessárias para o pleno funcionamento da Sociedade.
Para garantir a eficácia dessas medidas, a Sociedade conduz testes anuais que avaliam a velocidade de resposta dos colaboradores e a solidez das soluções apresentadas, incluindo a capacidade de operacionalização do trabalho em outros locais, a conectividade do sistema de acesso remoto e a consistência do centro de dados.
O acionamento do Plano de Continuidade dos Negócios ocorre mediante ciência do Departamento de Compliance sobre quaisquer incidentes, ou por meio de comunicação de qualquer colaborador a este departamento.
12. Revisão da Política
Esta Política de Gestão de Riscos deverá ser revista, no mínimo, anualmente.
Nome: Heloísa Lourenço Ishii Cargo: Administradora
